Análisis de riesgo crediticio en empresas y evaluación de balances (Incluye estados contables confeccionados bajo NIIF y ajustados por inflación) | ABA | Asociación de Bancos de la Argentina

Enfoque teórico/práctico con casos reales con los problemas que enfrenta el área de créditos de una empresa o entidad financiera.

Objetivo:

  • Identificar la información cualitativa y cuantitativa necesaria para poder llevar adelante el análisis de los estados contables.
  • Utilizar estas técnicas para la evaluación de las empresas con motivo de realizar una inversión en acciones, la evaluación del riesgo crediticio o la toma de decisiones gerenciales.
  • Entrar en contacto con la normativa NIIF, entender su utilidad y ventajas para aplicarlas en la evaluación de los balances.
  • Analizar el impacto de la inflación en los balances de las empresas.

Dirigido a:

Estudiantes y profesionales en ciencias económicas u otras áreas, analistas de riesgo crediticio, oficiales de negocios, auxiliares y personal de gerencias medias.

Metodología:

El curso comprende numerosos casos prácticos de resolución grupal enfocados en los distintos problemas que debe enfrentar la persona del área de créditos de una empresa o entidad financiera. Para ello se le brindará el enfoque teórico/práctico necesario para la comprensión del proceso de créditos, el análisis de los estados contables y su relación con el entorno económico. El curso además promueve el intercambio de experiencias entre los asistentes.

El material utilizado ha sido recopilado de casos reales ocurridos en empresas de nuestro país, estudios económicos sectoriales y bibliografía del tema.

Temario:

Análisis del contexto y el negocio

  • Actualidad económica y perspectivas para el 2019. Riesgos de la coyuntura local y externa.  Situación de los principales sectores económicos. Impacto en los balances de las compañías.
  • Armado del legajo crediticio. Fuentes de Información é interpretación de la información del mercado para evaluar el negocio de la empresa.
  • Análisis del Management/accionistas. Grupo Económico. Distintos tipos de Estructuras. Los Private Equity y su ingreso en el mercado local. Relaciones Intercompany. Conceptos de las NIIF 3,10 y 11.
  • Herramientas de Análisis Estratégico: Modelos FODA y Cruz de Porter. Caso de aplicación.

Balances

  • Presentación de la información financiera. Estructura de las NIIF, Marco Conceptual. Estado de situación financiera, Estado del Resultado del Período y Otro Resultado Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado de Flujos de efectivo. Diferencias entre la contabilidad tradicional y las NIIF. Conceptos: Valor corriente. Costo Amortizado. Valor Razonable y Niveles de Jerarquía. Información a Revelar.
  • Implementación del ajuste por inflación, principales aspectos a considerar por el analista en la tarea de evaluación de los estados contables.

Análisis del Estado de Resultados

  • Análisis de la estructura de ingresos y costos. Segmentos de información NIIF 8 Y operaciones discontinuadas NIIF 5, Períodos Intermedios NIC 34.
  • Estudio de la composición del costo. Variables a analizar. Actividad productora contra comercializadora. Primer nivel de análisis: La Ganancia Operativa y el Ebitda. Cobertura del costo financiero.
  •  El RECPAM (Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda). La incidencia del ajuste por inflación en la situación económica de la empresa.
  • Resultados extraoperativos y otros resultados, su aporte al Resultado Final.

Análisis financiero – patrimonial

  • Estudio de los distintos cuadros, anexos y notas que conforman los Estados Contables.
  • Claves para comprender los distintos rubros del balance. Ajustes y reclasificaciones en el vuelco de cifras. Detección de alertas utilizadas por la “Contabilidad Creativa”.
  • Estructuras y perfiles de financiamiento.
  • Manejo del mapa financiero de la empresa a través de su Estado de Flujo de Efectivo.
  • Equilibrio y desequilibrio patrimonial. Estudio del endeudamiento.
  • Ciclo de Caja, desfasajes operativos, cobertura del capital de trabajo y niveles de liquidez. Inmobilización vs. liquidez necesaria. Financiación e Inversión según tipo de industria.

Casos prácticos

  • Taller de práctica de análisis de balances de empresas pertenecientes a distintos sectores de la actividad industrial, utilizando balances confeccionados por la normativa local y bajo Normas Internacionales de Información Financiera.
  • Información postcierre – Armado y confección de estados contables proyectados.
  • Detección de errores y alertas en los cash flows presentados por los clientes. Ajustes a realizar.

Responsable a cargo:

Rubén Samoiloff. Master en Finanzas, UCEMA. C.P.N. y Lic. en Administración. Programa en Normas Contables Internacionales Universidad de San Andres. Analista Corporativo BAPRO. Ex HSBC Bank- BNL.

 

Fechas y Horarios 

Martes 6, miércoles 7, martes 13 y miércoles 14 de agosto

18:00 a 21:00 hs.

San Martín 344 piso 23, CABA

Matrículas

Asociados a ABA y clientes de NOSIS y MBA Systems Individual $ 6.820.- A partir de 3 inscripciones cada una $ 5.790.

Organizaciones no asociadas Individual $ 7.950.- A partir de 3 inscripciones cada una $ 6.850.

Medios de pago 

Efectivo – Transferencia – Cheques a nombre de: Asociación de Bancos de la Argentina – AMEX – VISA – MASTERCARD

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Para inscripciones enviar un correo a cursos@aba-argentina.com

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