Análisis integral de riesgo crediticio en empresas | ABA | Asociación de Bancos de la Argentina

Casos prácticos y un detalle de las cuentas por rubro, la estructura patrimonial y la financiera. Claves para la elaboración de informes ante la visión de las calificadoras.

Temario

MODULO I: Teoría y casos prácticos

Armado del legajo de cliente. Entrevista y visita a la planta. Análisis de la composición accionaria, el grupo económico y la gestión del management.

Análisis de la empresa Unipersonal, que información debo solicitar para realizar el análisis. Evaluación de su posición en el impuesto a las Ganancias.

Utilización de la información macroeconómica: Situación actual y perspectivas que afectan a los balances. Diseño de modelos de evaluación estratégica. FODA y Cruz de Porter. Alertas de morosidad.

Análisis Vertical y Horizontal. Ratios utilizados para el análisis de las situaciones: económica, financiero y patrimonial. Debilidades y fortalezas en la aplicación de los ratios.

Análisis de cuentas rubro por rubro, indicando los ajustes de balance realizados por los analistas.

Estructura económica: El estado de resultados y la macro. El estado de resultados y el posicionamiento de la empresa. Márgenes y resultados. Vinculaciones entre los aspectos económico, patrimonial y financiero

Estructura patrimonial: Punto óptimo de endeudamiento y su relación con el giro comercial de la empresa. Equilibrio y desequilibrio patrimonial.

Estructura financiera: Capacidad de repago y perfil de financiamiento. Flexibilidad financiera y financiamiento del ciclo operativo. Estudio del estado de flujo de efectivo, interpretación y evaluación de las instancias de generación de fondos/operativa, inversión y financiación. Diferencias de aplicación del análisis entre el modelo clásico y el utilizado por los analistas.

El estado de evolución del PN: Calidad vs. volatilidad. Análisis de cuentas. Tratamiento de las cuentas particulares de los accionistas.

 

MODULO II: Práctica

Proyecciones de balance y cash flow. Armado, construcción y análisis de los flujos presentados por los clientes. Errores a evitar. Sensibilización.

Confección del informe del analista: Que contenidos se incluyen y como se determina la opinión y el límite del crédito.

Informes de las calificadoras. Clasificación de las calificaciones y elementos tenidos en cuenta en su determinación.

Casos de ejercitación práctica sobre análisis de balances y aprobación de créditos en base a empresas de distintos sectores económicos.

Conductor

Rubén Samoiloff: Master en Finanzas UCEMA. Contador Público, Licenciado en Administración. Analista Corporativo Banco Provincia de Buenos Aires. Consultor Bancos Privados y compañías comerciales en el área financiera. Ex Analista de empresas en HSBC, BNL, Sudameris, Société Générale.

 

Fechas y Horarios 

Módulo I: Martes 22 y jueves 24 de mayo de 2018 – Módulo II: Martes 29 y jueves 31 de mayo de 2018 18:00 a 21:00 hs. San Martín 229, Capital Federal.

Matrículas 

Asociados a ABA y clientes de NOSIS Individual $ 4.320.- A partir de 3 inscripciones cada una $ 3.670.

Organizaciones no asociadas Individual $ 5.130.- A partir de 3 inscripciones cada una $ 4.360.

Medios de pago 

Efectivo – Transferencia – Cheques a nombre de: Asociación de Bancos de la Argentina – AMEX – VISA – MASTERCARD

 

 

 

 

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