Objetivos del programa
- Introducir la metodología e información a relevar en el proceso crediticio.
- Identificar la información cualitativa y cuantitativa necesaria para el análisis de los estados contables.
- Utilizar estas técnicas en la evaluación de las empresas con motivo de realizar una inversión en acciones, la evaluación del riesgo crediticio o la toma de decisiones gerenciales.
- Analizar el impacto de la inflación en los balances de empresas.
Dirigido a
Estudiantes y profesionales en ciencias económicas u otras áreas, analistas de riesgo crediticio junior, oficiales de negocios, auxiliares y personal de gerencias medias.
Metodología
El curso comprende numerosos casos prácticos de resolución grupal enfocados en distintos problemas que debe enfrentar el responsable del área de créditos de una empresa o entidad financiera. El presente curso incorpora el ajuste por inflación, el análisis de los grupos económicos según la Norma Internacional y el escenario macroeconómico vigente.
Para ello se le brindará el enfoque teórico/práctico necesario para la comprensión del proceso de créditos, el análisis de los estados contables y su relación con el entorno económico. El curso, además, promueve el intercambio de experiencias entre los asistentes.
El material utilizado fue recopilado en base a casos reales ocurridos en empresas de nuestro país, estudios económicos sectoriales y bibliografía sobre el tema.
Temario
ANÁLISIS DEL CONTEXTO Y EL NEGOCIO (clase 1)
- Conceptos y elementos del análisis de riesgo crediticio. Armado de la matriz de riesgos. Los informes de las calificadoras. Actualidad económica y perspectivas para el 2019. Riesgos de la coyuntura local y externa. Sectores económicos. Beneficiados y perjudicados. Impacto de las variables macro en los balances de las compañías. Lo que se espera en los próximos cierres a diciembre de 2019.
- Armado del legajo crediticio. Fuentes de información e interpretación de la información del mercado para evaluar el negocio de la empresa. Recopilación de la información. Diálogo telefónico, visita a la planta.
- Análisis del management/accionistas. Grupo económico. Distintos tipos de estructuras. Los private equity y su ingreso en el mercado local. Relaciones intercompany.
- Herramientas de Análisis Estratégico: Modelos FODA y Cruz de Porter. Caso de aplicación.
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS CONTABLES TEORÍA (clase 2).
- Presentación de la información financiera. Estados contables básicos: Patrimonial, estado de resultados, evolución del PN y estado de flujo de efectivo. Estudio de los distintos cuadros, anexos y notas que conforman los estados contables.
- Análisis de cuentas del balance rubro por rubro. Detección de alertas utilizadas por la “contabilidad creativa”. Ajustes a realizar para el vuelco de cifras del analista. Tratamiento de las cuentas particulares de los accionistas.
- Proceso y metodología del análisis. Situación económica, financiera y patrimonial, herramientas a utilizar en cada una de dichas etapas. Modelo de informe.
- Manejo del mapa financiero de la empresa a través de su estado de flujo de efectivo.
- Equilibrio y desequilibrio patrimonial. Estudio del endeudamiento.
- Ciclo de caja, defasajes operativos, cobertura del capital de trabajo y niveles de liquidez. Inmobilización vs. liquidez necesaria. Financiación e inversión según tipo de industria.
IMPLEMENTACIÓN DEL AJUSTE POR INFLACIÓN (clase 3).
- ¿Cómo surge? Metodología. Versión simplificada. Pequeños casos de aplicación e impacto del RECPAM. Casos actuales de presentación por parte de las empresas. Cómo enfocarlos y qué puntos evaluar.
PRÁCTICA EN ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES Y CONFECCIÓN DE PROYECCIONES. ANÁLISIS FINANCIERO – PATRIMONIAL (clase 4).
- Taller práctico de análisis de balances de empresas pertenecientes a distintos sectores de la actividad industrial.
- Información postcierre, armado y confección de estados contables proyectados.
- Detección de errores y alertas en los cash- flows presentados por los clientes. Ajustes a realizar.
Responsable a cargo
Rubén Samoiloff: Master en Finanzas, UCEMA. C.P.N. y Licenciado en Administración. Programa en Normas Contables Internacionales Universidad de San Andrés. Analista corporativo BAPRO. Ex HSBC Bank- BNL.
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Fechas y horarios 
Miércoles 4, jueves 5, miércoles 11 y jueves 12 de diciembre de 2019
18:00 a 21:00 hs.
San Martín 344, Capital Federal.
[/box] [box]Matrículas
Asociados a ABA, clientes de NOSIS y MBA Systems
Individual $6.820.- A partir de 3 inscripciones cada una $5.790.
Organizaciones no asociadas
Individual $7.950.- A partir de 3 inscripciones cada una $6.850.
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Medios de pago 
Efectivo – Transferencia – Cheques a nombre de: Asociación de Bancos de la Argentina – AMEX – VISA – MASTERCARD
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Para inscripciones enviar un correo a cursos@aba-argentina.com
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