El presente curso está dirigido a personal de las áreas de crédito, auditoría, finanzas, contables.
Temario
Aspectos más relevantes encuadrados en los siguientes ítems:
Actualidad económica.
Teoría y práctica en el análisis de los negocios.
Balances. Análisis de las cuentas de Activo, Pasivo y Patrimonio Neto
Práctica de análisis de balances.
Práctica en análisis de balances bajo NIIF y armado de scoring.
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Temario:
- CLASE l: Actualidad económica. Indicadores base a tener en cuenta para la evaluación de la macro relacionados con la actividad de la firma analizada. Principales sectores de la actividad industrial.
Armado del legajo crediticio, cómo proceder con la información obtenida de los informes comerciales, otras fuentes de información y documentación, confección del informe de créditos. Pautas del armado, elaboración de las conclusiones.
Análisis de la Pyme familiar, diferencias con la empresa corporativa. Grupo Económico – empresas vinculadas, análisis de los accionistas. Factores de alerta crediticia. Distintos tipos de riesgos. Acciones preventivas. - CLASE ll: Teoría y práctica en el análisis de los negocios: Herramientas de análisis estratégico: Cruz de Porter–FODA. Pautas en el armado del informe de créditos, elaboración de la opinión, conclusiones. Casos prácticos.
- CLASE lll – Balances: Análisis de las cuentas de Activo, Pasivo y Patrimonio Neto que conforman los estados contables. Presentación de los estados de situación patrimonial, PN, Resultados y Estado de Flujo de Efectivo. Información complementaria: Cuadros y anexos. El informe del auditor: Tipos de informes y ejemplos.
Introducción y concepto de las cuentas del balance de la empresa agropecuaria. Ejemplos y forma de encarar la evaluación.
Estructura, etapas y herramientas para el análisis de las situaciones económica, financiero y patrimonial. Análisis Horizontal y vertical. Cálculo de ratios: Rentabilidad, EBITDA, rotaciones, endeudamiento, solvencia y liquidez. Consideraciones sobre estos indicadores. Cómo entender sus resultados y cómo se vuelvan en el análisis integral del crédito.
Ajuste por Inflación: Fundamentos para entender el ajuste por inflación. Implementación, metodología y proceso secuencial. Rubros monetarios y no monetarios. Obtención del resultado por exposición a la pérdida del poder adquisitivo de la moneda (RECPAM). Influencia sobre el análisis de los estados contables. Casos de aplicación sobre balances.
Practica en análisis de balances: Casos reales y actuales con efectos de la pandemia: empresas agropecuarias, constructoras, petróleo y gas, industria, otras. - CLASE IV – Práctica de análisis de balances.
Normas Internacionales de Información Financiera: Introducción, aspectos a considerar en el análisis de los estados contables, diferencias con la contabilidad tradicional. Qué mejoras introduce en comparación a la contabilidad local. Herramientas financieras para entender su funcionamiento. Valuación de los rubros y exposición de los estados contables básicos. Conceptos de fair value, costo amortizado, niveles de jerarquía, otros resultados integrales, Activos y pasivos financieros. Casos prácticos sobre balances.
Construcción de un sistema de scoring: Diferentes tipos de modelos de acuerdo al cliente y la industria. Clasificación de las variables en cualitativas y cuantitativas. Construcción de las ponderaciones. Armado del sistema y división de los riesgos por categorías. Determinación del punto de equilibrio; dónde acepto o rechazo el crédito. Resolución de casos aplicando la planilla de vuelco de cifras y el scoring asociado. - CLASE V: Práctica en análisis de balances bajo NIIF y armado de scoring.
Fechas y Horarios
Miércoles 19, jueves 20, viernes 21, martes 25, miércoles 26 de marzo. De 18 a 20 hs.
Matrículas
Asociados a ABA y clientes de NOSIS y MBA Systems: Individual $112.000. A partir de 3 inscripciones cada una $95.200
Organizaciones no asociadas: Individual $135.500 A partir de 3 inscripciones cada una $115.200
Medios de pago
Transferencia – VISA – MASTERCARD – AMEX

Objetivo:
- Compartir conocimientos sobre cómo recopilar y manejar la documentación económica y financiera proveniente de los informes comerciales y fuentes periodísticas.
- Brindar a los alumnos los conocimientos necesarios para comprender los balances de las empresas desde la perspectiva del analista. Se presentan, además de los conceptos teóricos- prácticos, aquellas posibilidades de ajustes o reclasificaciones.
- Sumar al análisis de las situaciones económicas, financieras y patrimonial, la incidencia del ajuste por inflación y el enfoque bridado por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
- Introducir a los participantes en el análisis de empresas enfocado en la comprensión de los indicadores económicos–financieros, la evolución de los negocios, y el armado de un tablero de scoring para medir los riesgos.
- El mismo incorpora herramientas utilizadas en la práctica, como la planilla de vuelco de cifras con cálculo de ratios y tablero de comando.
- A partir de esta interpretación cualitativa y el balance, se elabora la opinión técnica sobre la situación económica, financiera y patrimonial de la compañía y su capacidad para aprobar o denegar el crédito.

Duración
10 horas en 5 días

Responsable de cargo
Rubén Samoiloff: Master en Finanzas, UCEMA. C.P.N. y Licenciado en Administración. Programa en Normas Contables Internacionales Universidad de San Andrés. Analista corporativo BAPRO. Ex HSBC Bank- BNL.

Modalidad